转自:瑞恩资本RyanbenCapital
来源:信报财经
四大会计师事务所(Big 4)之一的罗兵咸永道(内地分支称为普华永道)身陷中国恒大(03333.HK)财务造假案,有关调查即将尘埃落定。
综合外电及市场消息,罗兵咸永道近日已知会客户,中国财政部将对普华永道作出处罚,最快9月起暂停其于内地的业务半年,据悉涉及不准签核(sign off)财务报表和IPO招股文件,以及从事受规管活动,罚款金额高达5亿元(人民币,下同)。如这全国性的禁令最终落实,将是中国监管机构对‘Big 4’有史以来最严厉的处分。
最坏情况香港派人北上审计
在内地拥大量业务的本港上市公司高层透露,集团决定2024财政年度续聘罗兵咸及普华永道,并获该行保证,可继续在内地进行核数工作,最差情况会全改由香港派人到内地作审计,最后由香港合伙人负责签核,料对集团影响不大。
他坦言,未来大半年属关键期,倘罗兵咸永道没法成功挽留大部分客户,最终要大幅收缩规模或裁员,影响审计工作及质素,长远集团都要考虑是否仍聘用。
除被罚‘停赛’外,料普华永道同时遭罚款,《南华早报》引述消息指出,罚款金额最多为5亿元,路透则称至少罚4亿元,皆较早前传出的10亿元为少;有关处分料最快8月底公布。罗兵咸永道发言人响应说,对正进行的监管事项发表评论并不合适。
是次为中国监管机构对‘Big 4’历来最严厉的处罚。2023年德勤就曾因在中国华融(02799.HK,已改名为中信金融资产)审核中存在‘严重审计缺陷’,而被罚款2.119亿元,暂停北京分所经营业务3个月。
不过,另一上市公司管理层形容,如今的处罚方案已较想象中为佳,相信只要其他国际及香港上市客户流失情况可控,相信罗兵咸不会有生存问题。
公开数据显示,普华永道2022年收入79.2亿元,为内地最大审计行。罗兵咸永道仍拥有不少知名客户,金融机构如摩根大通、汇控(00005.HK)及港交所(00388.HK);内地科网巨企则有腾讯(00700.HK)、阿里巴巴(09988.HK)、美团(03690.HK)等。
极力安抚阿里腾讯等国际客
英国《金融时报》引述消息报道,罗兵咸永道正积极安抚其国际上市客户(包括阿里、腾讯),希望能续聘该行完成2024年的审计,并鼓励一些客户签署2025年的服务合约。
其中一名香港客户称,罗兵咸永道承诺会完成年度报告,故选择相信他们,不希望在此时落井下石(kick them whenthey‘re down)。
事实上,中国证监会去年重申,国企通常不应聘请3年内遭受巨额罚款或其他处罚的审计师,故早在今年5月起,已有数十间国企陆续弃用罗兵咸永道及普华永道。据信报统计,过去数月内,罗兵咸永道至少流失50间中资上市公司客户,当中大部分属央企或金融机构,近月亦开始有少量民企弃用罗兵咸永道,最新有蓝筹股恒安国际(01044.HK)。
恒安本周一(8月19日)表示,自1998年起已聘用罗兵咸,最近检讨后考虑到成本效益及维持良好企业管治后,决定更换核数师,改聘用德勤。
有业内人士分析,很多上市港资企业在内地均有业务,审计行除了香港派人到内地作审计工作,也需要其内地团队帮忙,罗兵咸永道如落实在内地暂停业务半年,或无法从事相关审计工作,部分客户有机会转聘其他审计行,现时‘Big 4’中另外三大审计行已在积极‘抢生意’。
长远而言,该人士直言,罗兵咸永道事件对业界整体生态造成较大变化,当其他三大会计师事务所‘吃不完’,业务或落到内地小型审计师行身上。此外,恒大清盘人有可能在内地当局正式公布处分后,再加强对罗兵咸永道的追溯行动,或对该行造成进一步打击。
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